Финансовый Монитор

Правительство РФ продолжит стремиться к снижению инфляции, но без радикальных мер. Как сообщает РИА Новости, об этом заявил вице-премьер Александр Жуков сегодня на конференции в Финансовой академии при правительстве РФ.’Безусловно, остается задача снижения инфляции до 3-4% в год, - отметил он. - Очевидно, мы не решим это в ближайшие годы, но в перспективном плане необходимо решить эту задачу’.По словам вице-премьера, в целях быстрого снижения темпов роста инфляции правительство, ужесточив денежно-кредитную политику и ‘зажав денежную массу’, могло бы пойти на радикальные меры. Однако это может оказать отрицательное влияние на темпы экономического роста и поставить в сложное положение российскую банковскую систему.Не так давно Минэкономразвития повысило прогноз инфляции на 2008 год до 9,5%. До этого официальный прогноз инфляции на текущий год составлял 8,5%. В то же время большинство экспертов сходятся во мнении, что реальная инфляция по итогам года превысит 10%. В январе инфляция достигла показателя 2,3%, в феврале - 0,7%. В марте, по предварительным расчетам Минэкономразвития, инфляция составила 11,1%.

Золотовалютные запасы России - предмет животной зависти большинства стран мира. И это понятно, ведь золото - а именно о золоте следует говорить в данном случае - это гарантия стабильности, прочности, образно говоря, ничем не замутненный взгляд в завтрашний день. Короче, золота у нас много, становится все больше, его уже просто некуда складывать. Все хранилища (не простые, а золотые) под завязку забиты увесистыми слитками. Эта странная, на первый взгляд, проблема - проблема свободного места - требует незамедлительного решения. И оно было найдено! Подсказкой стали так называемые коллекционные монеты, которые уже много лет выпускаются Центробанком. Причем обозначенная на них стоимость, как правило, ниже стоимости реальной. Ведь золото растет в цене головокружительными темпами! И потому за монету номиналом в 100 рублей, выпущенную 15 лет назад, сейчас легко можно выручить несколько тысяч. Если продать. Продавать, однако, никто не торопится… Корреспонденту ‘Вечерней Москвы’ удалось увидеть и даже сфотографировать новую золотую монету, изготовленную на Московском монетном дворе. Она покоилась в затянутых в белоснежные лайковые перчатки руках (как то и положено по инструкции) ответственного за ее хранение Юрия Николаевича Толубеева. - Эта монета во всех отношениях уникальна, хотя формально является продолжением серии ‘История денежного обращения России’, которая давно выпускается Центробанком. Но ее номинал - 10 000 рублей! Ее вес - килограмм чистого золота! Полагаю, все восклицательные знаки в данном случае уместны. Примеси? Они незначительны и объясняются технологией изготовления. Во всяком случае процентное содержание драгметалла в монете многократно превышает его наличие в тех же обручальных кольцах… Понятно также, что стоимость монеты будет от года к году только расти. Мы считаем, что ее ‘потолок’ к концу этого года будет где-то в пределах 105-110 тысяч рублей. - Государство избавляется от золота… Разумно ли это? - Ну, во-первых, не от всего. Во-вторых, мы освобождаем хранилища. А в третьих, государство на этом еще и зарабатывает. А так как большинство желающих приобретать подобные монеты - иностранные коллекционеры, то мы пополняем, и очень значительно, наши валютные резервы. Так что все просчитано. - А почему на монете изображен медведь? - Странный вопрос… Действительно странный. - А все-таки? - Да, конечно, в 1993 году в серии ‘Сохраним наш мир’ Центробанк выпустил золотую монету, на которой был изображен бурый медведь. Однако номинал ее был всего 100 рублей, а количество - 1400 штук. Согласитесь, это несколько сужает… Страна наша велика и обильна зверьем, и медведи у нас живут разные - бурые, белые, в зоопарках есть гималайские и другие еще более экзотические. Поэтому мы решили повториться, не страшась упреков. - Но они будут! Как и обвинения в политконъюнктуре. - Вы о символе партии ‘Единая Россия’? - Не только! Мы о новоизбранном Президенте! - Подобные подозрения мы отметаем. Медведь - признанный во всем мире символ России. Доказательством этого служит то, что в некоторых отсталых цивилизованных странах до сих пор считают, что эти животные вольготно себя чувствуют на улицах наших городов. - И все же… - Ну, хорошо, можете считать, что без оглядки на победившую на недавних парламентских выборах партию не обошлось. Но это же нормально! Это даже своего рода здоровая пропаганда. - То есть? - И даже в международном масштабе. Вы, безусловно, знаете, что главным призом Берлинского кинофестиваля является Золотой Медведь. Так вот, узнав, что мы готовимся к выпуску этой монеты, к нам обратились устроители этого престижного кинофорума. Их идея - наряду в призами вручать победителям нашу монеты. Это должно повысить коммерческую привлекательность фестиваля. Сейчас мы рассматриваем это предложение. - Российские фильмы и режиссеры исправно завоевывают призовые места в Берлине. Получается, что ваши монеты, совершив такой дальний вояж, вернутся на историческую родину. - Мы будем этому только рады. …С этими словами Юрий Николаевич опустил монету на бархатное ложе, убрал футляр в сейф. Клацнул затвор, замигали лампочки электронного шифра. А мне казалось, что по стенам хранилища продолжают прыгать золотые зайчики. Пардон, медвежата.

Австралийские регуляторы заблокировали сделку по продаже 20 процентов акций компании Mount Gibson Iron Ore, принадлежащих российскому миллиардеру Алишеру Усманову. Об этом сообщает Reuters. Покупателем актива должна была выступить китайская Shougang Concord International Enterprises, дочернее предприятие шестого по величине производителя стали в Китае Shougang Group. О блокировании сделки попросило руководство Mount Gibson Iron Ore. По ее данным, китайская компания не уведомила ее о проведении сделки, что противоречит австралийскому закону о слияниях и поглощениях. О сделке между китайской компанией и Алишером Усмановым впервые стало известно в конце января 2008 года. Сумма сделки должна была составить 201,3 миллиона австралийских долларов (179,4 миллиона американских долларов). Основным активом Mount Gibson считается рудник Tallering Peak в Западной Австралии. Мощность компании составляет шесть миллионов тонн железной руды в год. Reuters отмечает, что китайские компании очень заинтересованы в поглощении металлургических активов, так как благодаря резкому росту ВВП Китай все больше нуждается в металлах.

Россия проголосовала против плана реформирования системы национальных квот в Международном валютном фонде (МВФ), заявил директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан (’Москва выступила против реформ в МВФ’, Московский комсомолец, N69, 01.04.2008, с.7)Сегодня комитет Госдумы по финансовому рынку планирует рассмотреть законопроект, который предполагает обязать кредитные потребительские кооперативы предоставлять информацию в ФСФМ об операциях с крупными денежными средствами (Игорь Пылаев ‘ФСФМ займется кредитными кооперативами’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9)Банковская ассоциация ‘Россия’ готовит законопроект об отмене 35%-ного налога с части доходов по депозитам (Кирилл Гуманков ‘Кредитная история с Кириллом Гуманковым’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.24)По информации ‘МК’, подготовлен законопроект ‘О валютной политике РФ’, призванный помочь рублю получить статус региональной резервной валюты (Сергей Артемов ‘Рубль собирается в международный резерв’, Московский комсомолец, N69, 01.04.2008, с.5)Вчера Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) сообщил, что его наблюдательный совет рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды в размере 71,757 млн руб., что составляет 20,02% чистой прибыли за 2007 год (РИА РБК, ‘Роснефть’ заработает на ВБРР’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9)Вчера МГТУ Банка России вместе с руководством Центробанка совещалось с руководством казначейств крупнейших банков (Елена Хуторных, Татьяна Воронова ‘Без залога денег не будет’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5)Коллегия Счетной палаты рассмотрела результаты проверки деятельности Агентства по страхованию вкладов (АСВ) за 2005-2007 годы (Юлия Локшина ‘Банкам оставят больше денег’, Газета, N58, 01.04.2008, с.18; Прайм-ТАСС, ‘Аудиторы проверили АСВ’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9)В 2008 году банк ‘Возрождение’, по словам зампреда правления банка Татьяны Гаврилкиной, планирует получить 2,5 млрд руб. прибыли по РСБУ, показатель по МСФО будет находиться на аналогичном уровне (Игорь Устинов ‘Возрождение’ платит за надежность’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.8; Прайм-ТАСС, ‘Банк ‘Возрождение’ отчитался за 2007 год’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.15; РИА РБК, ‘Банк ‘Возрождение’ показал прибыль’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9; ‘Возрождение’ заработало 1,9 млрд руб.’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5) Центробанк зарегистрировал дочерний банк американской финансовой корпорации American International Group (AIG) в России - ‘АИГ банк’ (Алексей Рожков, Татьяна Бочкарева ‘Страховой банк’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5; Елена Григорьева ‘Вторая попытка AIG’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9; Екатерина Гуркина, Рита Долженкова, Александр Кадушин, Игорь Устинов ‘AIG дозрела до банка’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.1-11; Интерфакс-АФИ ‘AIG вновь заводит банк в России’, Время новостей, N54, 01.04.2008, с.7)Заполучить ЕБРР в качестве кредитора или акционера непросто. Заручившись его поддержкой, можно совершить прорыв. Тем не менее вхождение банка в капитал выгодно не всегда (Марина Божко ‘Как ЕБРР блокирует банки’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.26-28,54-56)Вчера ЦБ РФ согласовал назначение нового президента Бинбанка Вартана Диланяна, который, в свою очередь, назначил приглашенную им в конце прошлого года Елену Клишину старшим вице-президентом банка (Екатерина Гуркина ‘Бинбанк переманивает опыт Сбербанка’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.11; ‘Вартан Диланян возглавил Бинбанк’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5; Интерфакс-АФИ, ‘В Бинбанке новый президент’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.15)В Связь-банке - 36 вице-президентов. Зампредов - в 6 раз меньше. Одним из них недавно стала экс-управляющая Международным промышленным банком Наталья Самкова (Анастасия Алексеевских ‘К новым связям’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.63)Размер среднего вознаграждения топ-менеджера крупного российского банка за 2007 год превысил $1 млн. Первое место с запасом занимает МДМ-банк (Наталья Базадзе, Александр Цветков ‘За какие деньги управляют банками’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.58-59)ГК ‘Олимпстрой’ разместит свои временно свободные средства на депозитах Банка Москвы. Соглашение сроком на три года между госкорпорацией и банком было подписано вчера (Максим Товкайло ‘Деньги на Олимпиаду положат в Банк Москвы’, Газета, N58, 01.04.2008, с.18; ‘Олимпстрой’ пристроил деньги’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.10)За последние полгода количество обезличенных металлических счетов (в золоте, серебре, платине и палладии) в Сбербанке удвоилось и достигло 200 тыс. (’Сбербанк накопил 40 тонн золота на металлических счетах’, Московский комсомолец, N69, 01.04.2008, с.7)Опубликовано интервью с президентом группы ‘Максвелл Капитал’ Дмитрием Кирпиченко о ‘Максвелл Банке’, его услугах и преимуществах (Максим Маркизов ‘Максвелл Банк’: высокий уровень сервиса должен быть доступен всем!’, Комсомольская правда, N46, 01.04.2008, с.12)3 апреля состоится заседание наблюдательного совета Внешэкономбанка, на котором может быть принято решение о продлении срока депозитов в 115 млрд руб., находящихся на счетах десяти крупнейших банков - заявил вчера глава ВЭБа Владимир Дмитриев (Марина Градова ‘ВЭБ обеспечит банкам ликвидность’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.10; Георгий Кремов ‘ВЭБ не хочет забирать свой вклад’, Газета, N58, 01.04.2008, с.18) На прошлой неделе Сбербанк понизил ставки: ипотечные кредиты в долларах США и евро подешевели на полпроцента - до 11-11,5%, а кредит на неотложные нужды ‘просел’ сразу на 2% - до 13,5% годовых. Хотя еще 6 марта на пресс-конференции в Киеве глава Сбербанка Герман Греф заявлял, что в ближайшее время не намерен снижать ставки по ипотеке (Юлия Гордиенко ‘Меж двух ставок’, Секрет фирмы, N12, 31.03.2008, с.6)С конца прошлого года многие банки повысили ставки по кредитам, а Сбербанк наоборот, совсем недавно снизил ставки по ипотеке и потребительским ссудам на 0,5-1 п.п. Эксперты предполагают, что проявился еще один признак надвигающегося масштабного передела банковского рынка (Наталья Логвинова ‘Призрак банковского передела’, BusinessWeek Россия, N12, 31.03.2008, с.16) Согласно данным, предоставленным регулятором банковского рынка, из 103,5 млн карт, эмитированных в стране на 1 января 2008-го, ведущие национальные игроки (’Золотая корона’, ‘Сберкарт’, STB Card, UnionCard) выпустили лишь 12,2% (Марина Божко ‘Резиденты’ не у дел’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.60-62)Почти 40% участников опроса РОМИР заявили, что не имеют средств для выплат по ипотеке. Еще 13% считают, что условия предоставления кредитов невыгодны. (Жанна Трофимова ‘Копить или купить?’, Российская Бизнес-газета, N12, 01.04.2008, с.4)Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) оказалась замешана в скандале вокруг ее дочерней компании ‘И-сток’, разрабатывающей программное обеспечение для биржи. Против ‘И-стока’ возбуждено уголовное дело о незаконной деятельности. И хотя ММВБ указывает на неправомерность претензий, участники рынка считают репутационный ущерб, нанесенный ММВБ, существенным (Мария Разумова ‘Милиция припала к ‘И-стоку’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.15; Полина Смородская, Иван Петров ‘Дочка’ ММВБ оказалась в деле’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9)

ФСФР утвердила новые редакции Спецификаций фьючерсов и опционов на индекс РТС и отраслевые индексы, говорится в сообщении РТС (’Регуляторы’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.10) Внешэкономбанк (ВЭБ) в соответствии с условиями выпуска еврооблигаций по поручению Минфина перевел в The Bank of New York, Brussels средства на общую сумму 1,29 млрд долл. для осуществления очередных платежей по еврооблигациям в счет погашения государственного внешнего долга РФ, говорится в сообщении ВЭБа (Интерфакс-АФИ, ‘ВЭБ перечислил 1,29 млрд долларов для выплат по евробондам’, Время новостей, N54, 01.04.2008, с.7) *Вчера на международных фондовых рынках (Время новостей, 01.04.2008, с.7) *Вчера индекс ММВБ вырос на 0,03%, до 1628,43 пункта, классический индекс РТС - на 0,22%, до 2053,93 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 40,33 млрд руб., в РТС - 56,85 млн долл. (Евгений Огородников, Quote.ru ‘Инвесторы заняли выжидательную позицию’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.10; ‘РАО ‘ЕЭС России’ поддержали тарифами’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.16; Елена Мельникова ‘Волатильный рынок’, Газета, N58, 01.04.2008, с.20; Юлия Витковская ‘Авитаминоз’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.1-3) *Аналитики дали рекомендации по акциям ‘Роснефти’ (Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5; Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.16) *Аналитики ‘Юникредит-Атона’ рекомендуют покупать акции ‘Белона’ и держать акции ММК (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.6) *Аналитики ‘Алемара’ рекомендуют покупать акции ЛУКОЙЛа (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.6) *Аналитики ‘Тройки Диалог’ рекомендуют покупать акции ‘Северстали’ (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.6) *Аналитики ‘Юникредит-Атона’ рекомендуют держать акции ‘Вымпелкома’ (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.8) *Аналитики дали рекомендации по акциям банка ‘Зенит’ рекомендуют покупать акции ‘Вимм-Билль-Данна’ (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.8) *Аналитики ИК ‘Велес Капитал’ рекомендуют держать акции ‘Ситроникса’ (Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.8) Опубликованы рекомендации аналитиков по акциям компании ‘Дикси’ (Автор не указан ‘Бык Vs Медведь’, Финанс., N13, 31.03.2008, с.72) Вчера в последнюю минуту торгов на секции государственных ценных бумаг ММВБ крупный игрок скупил несколько выпусков ОФЗ на сумму около 3 млрд руб., приподняв таким образом их стоимость на 50-130 б.п. Скупка бумаг состоялась и среди корпоративных бумаг эмитентов первого эшелона на сумму около 1 млрд руб. (Полина Смородская ‘Квартальная переоценка’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.9) В пятницу ВТБ объявил о том, что направил в ФСФР документы об обязательном предложении миноритариям ‘ВТБ Северо-Запад’, которые владеют 13,54% уставного капитала. Акции ‘ВТБ Северо-Запад’ выросли на 16,6% на следующий день после объявления об оферте (Анна Бараулина ‘Рост перед офертой’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б5) Сбербанк оказался за пределами тройки компаний-лидеров российского фондового рынка по капитализации. Ипотечный кризис привел к тому, что ценные бумаги финансовых организаций стали для инвесторов наиболее рисковыми вложениями и в результате капитализация крупнейшего банка страны за год упала на 21% (Наиля Аскер-заде, Юлия Чайкина ‘Сбербанк поставили на место’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.15) Фондовая секция срочного рынка группы ММВБ до начала лета пополнится рядом инструментов (Рита Долженкова ‘В погоне за FORTS’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.11) *До конца недели динамику российского рынка акций будут определять новости извне (Елена Замирская, Quote.ru ‘В апреле будет рост’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.10) *Официальный курс рубля к доллару США установлен в размере 23,5027 руб./$. (Время новостей, 01.04.2008, с.7; rbc.ru, 01.04.2008) Обзор рынка мягких валют (Агентство ‘Интер-Рейт’, ‘Золотая гривна’, Российская Бизнес-газета, N12, 01.04.2008, с.7) Приток капитала в Россию может возобновиться не ранее осени 2008 года, при этом неясность с перспективами развития мировой экономики делает очень сложным прогноз движения капитала, заявил зампред Банка России Константин Корищенко (’Инвесторы взяли паузу до осени’, Московский комсомолец, N69, 01.04.2008, с.6) Госкорпорация Банк развития и внешнеэкономической деятельности вчера (Внешэкономбанк) выделила кредит в 4,5 млрд руб. на свой первый проект в сфере ЖКХ (Иван Гордеев ‘Деньги в воду’, Время новостей, N54, 01.04.2008, с.8) В отчетности по МСФО банк ‘Возрождение’ сообщил, что по состоянию на 31 декабря в банке был размещен кредит Центробанка РФ в размере 2 млрд руб. с погашением в мае 2008 г. и ставкой 8% (Анна Бараулина, Татьяна Воронова ‘Перекрестное гарантирование’, Ведомости, N58, 01.04.2008, с.Б1) Представители малого и среднего бизнеса оценивают свое будущее пессимистичнее, чем состояние текущих дел, - таков главный вывод совместного исследования банка ‘Траст’ и ‘Ромир холдинга’ (Дарья Николаева ‘Малый бизнес боится будущего и инфляции’, Коммерсантъ, N53, 01.04.2008, с.2; Татьяна Фроловская ‘Большие страхи’, РБК daily, N57, 01.04.2008, с.1) Центр макроэкономического анализа Сбербанка России опубликовал материал по проблемам инфляции (Ксения Юдаева, Надежда Иванова ‘Монстр инфляции и как с ним бороться’, Независимая газета, N66, 01.04.2008, c.10) JPMorgan и Merrill Lynch ‘открыли’ новую стратегическую угрозу экономике: начало долговременного периода неуправляемой стагфляции по образцу и подобию 70-х годов ХХ века. Масштабы этой угрозы рынки пока еще не в состоянии адекватно оценить (Евгений Васильчук ‘В тихой гавани’, Российская Бизнес-газета, N12, 01.04.2008, с.1) Рост промпроизводства в марте 2008 года составит 6,2%, а инфляция - 1,1%. Таковы данные консенсус-прогноза основных макропоказателей в марте, который подготовил ‘Интерфакс-ЦЭА’ на основе проведенного в конце месяца опроса аналитиков ведущих инвесткомпаний, банков и аналитических центров (Интерфакс, ‘Регуляторы’, Business & Financial Markets, N57, 01.04.2008, с.10)

Укрепление реального эффективного курса рубля за январь-март 2008 года составило 1,3%, сообщил во вторник первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев. ‘Укрепление реального эффективного курса рубля в последние три месяца стоит в районе 1,3%’, - сказал Улюкаев на конференции ‘Модернизация экономики и глобализация’. Он пояснил, что в последние месяцы глобальная инфляция остается очень высокой, поэтому укрепления реального эффективного курса рубля не происходит. По итогам 2007 года укрепление реального эффективного курса рубля (декабрь к декабрю) составило 5,1%. ЦБ прогнозирует, что по итогам 2008 года рост реального эффективного курса рубля не превысит прошлогодний показатель. По прогнозу МЭРТ, укрепление реального эффективного курса рубля в 2008 году составит 3,3%, в 2009 году - 1,6%. А уже в 2010 году рубль начнет ослабевать и в 2011 году его снижение к ‘корзине валют’ составит 1,6%. На конец 2008 года номинальный курс доллара в РФ, по прогнозу МЭРТ, будет на уровне 24 рублей. При условии последующего укрепления доллара к остальным валютам в 2010 году курс доллара может подняться до 26,3 рубля. Однако в случае рецессии американской экономики этого может и не произойти, не исключают в Минэкономразвитии.